Forex Carry Trade Strategy

Carry trade carry trade Un'altra strategia di trading popolare tra i commercianti di valuta è il carry trade. Il carry trade è una strategia in cui gli operatori prendono in prestito una moneta che ha un basso tasso di interesse e utilizzare i fondi per acquistare una valuta diversa che sta pagando un tasso di interesse più elevato. L'obiettivo dei commercianti di questa strategia è quello di guadagnare non solo il differenziale di tasso di interesse tra le due valute, ma di guardare anche per la valuta hanno acquistato ad apprezzare. Carry trade successo La chiave per un carry trade di successo non è solo commercio di una valuta ad alto tasso di interesse e un altro con un basso tasso di interesse. Piuttosto, più importante la diffusione assoluta tra le monete è la direzione della diffusione. Per un carry trade ideale, si dovrebbe essere lunga una valuta con un tasso di interesse che è in fase di espansione contro una valuta con un tasso di interesse fisso o amministrazione. Questa dinamica può essere vero se la banca centrale del paese in cui si è a lungo sta cercando di alzare i tassi di interesse o se la banca centrale del paese in cui si è a corto sta cercando di abbassare i tassi di interesse. Ci sono stati un sacco di opportunità per le grandi profitti nel passato nel carry trade. Diamo un'occhiata ad alcuni esempi storici. (Per ulteriori informazioni, leggere Valuta carry trade Deliver) Tra il 2003 e la fine del 2004, la coppia di valute AUDUSD offerto un differenziale di rendimento positivo di 2,5. Anche se questo può sembrare piccolo, con l'impiego di 10: 1 leva il ritorno sarebbe diventato 25. Nello stesso periodo, il dollaro australiano apprezzato anche da 56 centesimi per chiudere a 80 centesimi nei confronti del dollaro, che ha rappresentato un apprezzamento del 42 coppia di valute. Questo significa che se si fosse in questo commercio che avrebbe tratto profitto sia dal rendimento positivo e le plusvalenze. 13 Figura 1: Dollaro australiano Composite, 2003-2005 13 Fonte: eSignal 13 consente di dare un'occhiata a un altro esempio, questa volta guardando la coppia USDJPY nel 2005. Tra gennaio e dicembre dello stesso anno, il USDJPY radunato da 102 a un alto di 121.40 prima di stabilirsi in a 117.80. Questo è uguale a un apprezzamento da basso ad alto di 19, che era di gran lunga superiore al 2,9 ritorno nella SampP 500 nello stesso anno. Inoltre, al momento, il tasso di interesse diffuso tra il dollaro statunitense e lo yen giapponese una media di circa 3,25. Senza l'uso della leva finanziaria, questo significa che un trader avrebbe potuto potenzialmente guadagnato tanto quanto 22.25 nel 2005. Con 10: 1 leva e che avrebbe potuto essere tanto quanto 220 di guadagno. Yen Composite 2005 13 Fonte: eSignal Nell'esempio USDJPY, tra il 2005 e il 2006, la Federal Reserve aggressivo alzato i tassi di interesse di 200 punti base dal 2,25 di gennaio a 4,25. Nello stesso periodo, la Banca del Giappone ha lasciato i tassi di interesse a zero. Di conseguenza, il differenziale tra i tassi di interesse e dei giapponesi è cresciuto dal 2,25 (2,25-0) a 4,25 (4,25-0). Questo è un esempio di uno spread di tasso di interesse in espansione. Conclusione La cosa principale da cercare quando si cerca di fare un carry trade è trovare una coppia di valute con uno spread elevato interesse e di trovare una coppia che è stata deprezzamento o è in una tendenza rialzista. Inoltre, la comprensione dei fondamenti che stanno alla base dei tassi di interesse cambiamenti è una delle chiavi per l'implementazione di un carry trade. La prossima sezione vi introdurrà al concetto tutto-importante della gestione del denaro all'interno del tuo conto forex. (Se avete bisogno di un ripasso sui tassi di interesse, tornare alla sezione 5.3 sui tassi di interesse o di fare riferimento a cercare di prevedere i tassi di interesse) Andiamo su alcune delle cose che avete bisogno di capire prima di poter commerciare le valute. Qui esaminiamo alcuni modelli raccontare del rapporto tra i tassi di interesse countries039 e le loro coppie di valute. Con i tassi di interesse ancora a livelli bassi, gli ETF rendono facile da partecipare a strategie di carry trade. Sia you039re perplesso da semi o curioso di carry trade, le vostre domande trovano risposta qui. Il mercato del forex ha un sacco di caratteristiche uniche che possono venire come una sorpresa per i nuovi operatori. Un commercio di valuta carry è una strategia di investimento a lungo termine utilizzato principalmente da grandi investitori istituzionali. Lo scopo è quello di realizzare un profitto nel corso del tempo da differenze nei tassi di interesse tra. In un commercio di valuta carry, un investitore vende una valuta con un basso tasso di interesse e quindi utilizza i fondi per acquistare una valuta diversa i thats ottenendo un alto tasso di interesse. Nozioni di base di tassi di cambio a termine e le strategie di copertura per comprendere la parità di tasso di interesse. Conoscere il mercato forex e alcune strategie di trading per principianti per iniziare. La gente farà di tutto per ottenere un po 'di soldi extra. Se avete bisogno di qualche soldo, qui ci sono alcuni modi si può prendere in prestito senza molto hassle. Forex Carry strategie commerciali Aggiornato: 22 apr 2016 alle 09:49 In generale, la strategia di forex trading noto come il carry trade si riferisce ad un forex sempre più diffusa strategia di trading che di solito è implementato un lasso di tempo più lungo termine e coinvolge sfruttando il differenziale dei tassi di interesse prevalente tra le due valute. Inoltre, utilizzando una tale strategia tasso di interesse nel forex trading renderà più senso se si utilizza un broker forex che prevede tariffe particolarmente interessanti sul rollover per la coppia di valute si è più interessato a mettere su un carry trade con. Approfittando di tasso di interesse differenziali Dal commercianti carry fondamentalmente cercano di catturare il differenziale di tasso di interesse tra due valute, così come si spera qualche apprezzamento ulteriore dai movimenti dei tassi di cambio favorevoli, hanno bisogno di scegliere i loro coppie saggiamente in base a due criteri principali. Il primo è l'ampiezza del differenziale di tasso di interesse in sé. Il valore assoluto di questo differenziale può essere facilmente calcolato sottraendo il tasso di interesse più elevato dal tasso di interesse più basso per ogni valuta in questione. I tassi di interesse utilizzati saranno quelli in vigore per i tassi sui depositi interbancari per il periodo di tempo durante il quale il carry trade sarà mantenuto su per. La seconda considerazione è la probabilità di apprezzamento di una valuta contro l'altro. Dal momento che trasporta i commerci tendono ad essere le posizioni a lungo termine, una combinazione di analisi fondamentale e tecnica è spesso usato per arrivare a questa previsione. Per il miglior scenario di carry trade, si vuole scegliere il più alto tasso di interesse di valuta che si distingue le migliori possibilità di apprezzamento nei confronti del più basso tasso di interesse di valuta in base alla meteo per il tasso di cambio futuro oltre il periodo di tempo di interesse. Carry utili e rischi commerciali non solo non portano i commercianti sperano di catturare il differenziale di tasso di interesse favorevole che risulta o carry positivo come viene spesso chiamato, ma di solito in programma anche beneficiando di tasso di interesse composto effetti, così come da qualsiasi apprezzamento della valuta visto. La somma di questi fattori al momento il commercio è chiuso fuori determinerà il loro profitto o la perdita sulla carry trade. In termini di gestione del rischio, il differenziale di tasso di interesse fornisce una sorta di cuscinetto di protezione iniziale contro le perdite che potrebbero derivare a causa di movimenti avversi dei tassi di cambio. Tuttavia, fermare le perdite possono essere posizionati in punti strategici che si distinguono una ridotta possibilità di essere eseguito come un'ulteriore forma di gestione del rischio. Per saperne di più circa i rischi di carry trading. Profitti aggiuntivi o costi di rollover Rollover di posizioni in valuta tendono ad essere eseguito automaticamente dalla maggior parte dei broker forex online, se la posizione si svolge nel tempo di 17:00 Eastern Standard Time. Un ribaltamento automatico significa che il broker si chiuderà automaticamente la tua posizione forex esistente per il primo posto il valore e rotolare in avanti per il valore di un giorno lavorativo supplementare in futuro. Dal momento che i tassi di rollover può variare notevolmente tra i broker forex, assicurarsi di scegliere un broker con tassi di rollover competitivi se si ha intenzione di mettere su carry trade. In genere, quando i commercianti di forex hanno le loro posizioni in valuta laminati, che riceveranno Pip pagati per fare in modo, se sono in possesso della moneta alto tasso di interesse. D'altra parte, se sono in possesso della moneta tasso di interesse più basso, pagheranno pips di distanza quando la loro posizione è rotolato sopra. Carry trade coperte Ancora un altro tipo di carry trade comporta una lunga copertura carry trade con un altro breve carry trade utilizzando diverse coppie di valute che sono strettamente correlati e che si traduce in un beneficio netto tasso di interesse la posizione complessiva. Ad esempio, un carry trader coperto potrebbe sfruttare i differenziali di tasso di interesse fra le coppie di valute ben correlata come il seguente: EURUSD e USD CHF AUDUSD e NZDUSD GBPUSD e USDCHF EURJPY e CHFJPY GBPJPY e CHFJPY Tali operazioni di carry trade oggetto di copertura sono spesso altamente sfruttate per renderli vale la pena, quindi molto più rischioso. Tuttavia, il rischio principale a questa strategia di carry trade oggetto di copertura si pone se la correlazione tra le coppie si rompe per qualche motivo e, successivamente, si traduce in perdite. Ricordiamo che il rischio di correlazione è naturalmente non è l'unico fattore di rischio da considerare, solo uno di loro. L'effetto di avversione al rischio e l'appetito sul carry trade Quando l'avversione al rischio prevale tra gli investitori della volatilità del mercato forex e tasso di cambio è alto, il carry trade spesso comincia a guardare meno attraente dal momento che le valute più rischiose di investire in tendono ad avere tassi di interesse più elevati . D'altra parte, quando tutto sembra bene nel mondo e più stabilità è tornato al mercato valutario, la propensione al rischio degli investitori, allora tende ad aumentare e iniziare la ricerca di rendimenti più elevati sui loro soldi, anche se questo significa prendere più rischi. Il beneficio di interesse composto Un altro elemento interessante che favorisce il carry trade è la possibilità di compounding vostro interesse su una base quotidiana facendo rotolare le vostre posizioni di carry trade su ogni giorno. Quando il rollover si diffonde a disposizione per farlo sono ragionevolmente competitivi, questo può fornire ancora più reddito per il carry trade rispetto ad appena il rolling della posizione di carry trade per un periodo prolungato con un contratto a termine del forex. Dichiarazione di rischio: Trading Foreign Exchange sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi e per voi.